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近期，虽然国际现货黄金价格连续跌破多个支撑位，但国内家电连锁巨头国美电器旗下的多边金宝商业有限公司正信心满满地为新一年的翻盘做准备。有人说多边金宝的这种自信是初生牛犊不怕虎的驱动，但多边金宝营销总监丁天行却向记者道出了这个新生儿在黄金行业的独特眼光。
多边金宝广为人知，是存金宝APP上线之后。在此之前，它在黄金市场经历了很多，从传统业态到O2O，但很快转向建立以黄金为核心的综合金融生态平台存金宝。
一般来说，传统行业的互联网+会经历两步，即通过渠道从互联网入手，通过改变渠道优化商业模式，进而实现商业生态的重构。国美的多边金宝似乎就是这样的轨迹。先是在前端开发O2O黄金零售模式，结合多边金都的线上商城和线下门店，再在后端开发存金宝，打通了金融、消费、支付多功能、完整的生态圈，从而占据了互联网金融和互联网黄金双重转型、互动创新的前沿。
但互联网金融黄金这种前沿的特殊业态，多边金宝的两步流程是如何实现的？丁星解释说，在发展初期，新事物会有很大的不确定性。金宝目前多边业态的形成，其实就是一个摸着石头过河的过程。因为我们在走第一步的时候，没有想好第二步该怎么做，怎么做。
国美于2013年6月成立多边金宝商业有限公司，初衷是在传统黄金行业开疆拓土。但在经营过程中发现，黄金行业最大的特点就是重资产。企业规模越大，承受的资金压力越大。从2015年的市场表现来看，传统黄金零售行业已经到了天花板，从市场到股市的表现都很不理想。
红海的市场环境显然对新人极为不利。首先是重资产的属性限制，难以实现线下快速扩张。仅多边金宝的铺面黄金就占了1亿多。其次，新品牌的成交率远低于市场基础稳定的成熟品牌，低价策略相当于自杀。一个成熟品牌的黄金周过渡期只有5~8天，而一个新品牌的进入需要20~30天。仅靠低价和高毛利很难形成完整的盈利模式。三是黄金行业价格透明度高，难以衍生新的盈利点。
2014年3月，多边金上线，是国内首家专业垂直电商平台；同年9月，第一家实体店正式开业，多边金宝业态由线上转移到线下，迎合了互联网的潮流，希望借助互联网的力量寻求转型和突破。
根据中国黄金协会披露的数据，传统黄金零售增速在个位数，而电商增速在两位数以上。其中，中国电子商务的黄金零售交易额已经达到200亿元，占整个黄金零售交易额的8%。
业内的共识是，黄金的传统业态必须创新转型。但我们也看到，黄金在电子商务领域还需要一个漫长的培育过程，因为电子商务中黄金的平均客单价不超过1000元，消费者还处于试购或试错阶段。消费者在购买黄金的过程中对定制和体验有着强烈的需求，这也会限制黄金在电子商务领域的发展。
从多边金都网上商城到存金宝，多边金宝积累了十几万会员，拥有大量忠实用户和粉丝，但线上客单价远低于线下客单价。丁星透露，线上线下的区别还是体现在不同的消费群体上，但我们并没有简单地把电商作为线下的补充。因为自己的运营，参考同行的探索经验，我们已经意识到传统的电商模式很难实现黄金行业的转型目标。所以我们根据前端的数据来分析消费者的需求。消费者厌倦了黄金市场的传统产品，通过后端开发重构黄金消费市场。
同年12月18日，存金宝版本上线，新的业态初步形成。但存金宝原本以为逻辑是通过前端驱动后端，结果发现真正的逻辑是后端驱动前端。如果说最初的想法是为了迎合互联网发展的趋势，那么现实的探索则让存金宝成为了一个全新黄金消费生态诞生的爆点。
目前，金宝APP包括五个主要产品：积存金、黄金存款、理财金、质押贷款、存款金、黄金券。不仅优化升级了传统的黄金理财和借贷业务，让消费者得到更多实惠，而且还有颠覆传统黄金消费观念的新产品。例如，金存款磨损是专为消费者的黄金首饰。
中国传统，很多人喜欢在节日给家人买些黄金首饰，但一般都是在新鲜的时候放好。有些女生喜欢追求时尚，今天穿的首饰款式，明天过时了或者审美疲劳了就会被搁置。丁星说，让他印象最深的是一个北方的男性消费者，他花了3万元给自己买了一条粗金项链过生日。结果过完生日他也没拿。然后黄金就从首饰变成了箱底金，变成了房产，变成了家里的钱。据统计，国内民间黄金储量约6000吨，底金占很大比重。
黄金在资本市场的地位和作用极其特殊和重要。如果黄金藏在民间，不能流通，那将是对私人财富的极大浪费。只有让黄金在民众和市场之间自由流通，金本位的价值才能充分显示出来。
于是存金宝把后端的金融账户和前端的零售账户连接起来，设计了专业的互算方法，把黄金的理财产品和珠宝消费融为一体。如果消费者在存金宝开户，不仅可以理财，还可以根据账户内黄金的重量，免费提取前端门店黄金饰品的30%，并享受半年甚至更长时间的免费期，期间可以更换不同款式。客户剩余70%的黄金被冻结用于理财。
这样，online to offline的势能就进一步发挥出来了。丁星解释说，民间黄金存入存宝进行理财，用户还可以利用存宝的便利，免费享受30%重量的首饰。可惜黄金行业重资产属性有限。多边金宝目前在北京只有两家店，未来会在天津。
广州、上海等一线城市开设直营店铺。丁田兴介绍说，除存金戴之外，消费者也可以兑换黄金，金生金、利生利，也可以拆借资金，可以支付消费。这样一来，以黄金为中心的传统产业链彻底打通，形成了一个完整的生态体系，对消费者而言，方便、好玩，体验度又高。
在金本位的货币体系中，黄金理财无疑是最保险的财富保值增值方式之一，因为黄金的抗贬值功能非常强。一般家庭20%的财富用于黄金理财较为适宜，购买个月到1年的中长期产品较为理想。而存金宝使黄金和现金的互相换算和转换变得非常便捷，消费者把钱存入存金宝，即可换算成黄金克重，享受存金宝的种种便捷和收益。这样的生态体系更易于走进百姓生活，使存金宝成为老百姓最值得信赖的理财顾问。
与当前P2P平台普遍不惜成本吸引用户的野蛮生长不同，多边金宝的行为显得拘谨保守。对此，丁田兴解释说，多边金宝没有选择不择手段快速扩充规模的冒险方式，而是将当前战略核心聚焦于后台升级和引入阳光、民生等专业的第三方资本管理公司，提升存金宝的服务质量和保险系数，让越来越多的客户喜欢存金宝、信赖存金宝。
为什么做这样的选择？他分析说，首先，多边金宝有国美的品牌背书，多边金宝的发展必须对国美的品牌有所增值，至少不能透支或者抹黑。尽管多边金宝的业务与国美的家电主业完全不同，而且多边金宝是独立运营、独立核算的公司，但其与国美的企业文化和品牌主张却是一脉相通的。我们在进入黄金行业之初，有人认为我们是来搅局的，有人甚至怀疑说我们对家电是内行，但对黄金是外行，未必玩得转。
其次，让消费者接受一个新的理念，需要一个过程，存金宝必须要想办法降低消费者的试错成本，提高对存金宝的信心。就像几百年前人们难以接受银票一样，首先要觉得可以信赖，其次才是方便好用。存金宝要想赢得广大消费者的普遍信赖，也同样需要稳字当头，必须付出超乎寻常的努力，包括攻克大量模式和技术的难关。我们对此有足够的耐心和准备。我们也相信，对黄金感兴趣的消费者有了良好的体验之后，他们会口碑传播给更多的人，久而久之就会让普通消费者也开始接触存金宝，了解黄金理财，能够明白自然地做出判断，再经过反复的良好体验，最终养成把黄金用来流通和理财的习惯。而黄金的大流通对于经济和金融的发展而言也是较为有利的。
第三，存金宝的盈利模式是以确保企业良性的发展和用户受益最大化为前提，稳字当头，而不是单纯依靠创意和爆点的影响方式盲目扩充存金宝的规模和体量。但存金宝还是设计了例如节庆红（礼）包、积分送金豆、挖金矿、转运珠等好玩的促销活动让利用户，以增加用户粘性，提高用户的体验，这是以确保企业健康运营为前提的。
免费模式被作为互联网企业运营策略，一直备受行业诟病和资本质疑，多边金宝商业模型下的盈利模式是否能在规避上述套路和黄金业传统势能的高压中间杀出一条血路？丁田兴对此倒觉得，这至少不是一个大问题。
丁田兴介绍说，多边金宝的商业途径是传统黄金业的互联网+金融，虽然是一个新晋的企业，但其对于黄金业有足够的洞察，同时又有新锐企业的创新精神和互联网+基因。所以，多边金宝的盈利模式是混合型的，是基于对传统盈利模式优化升级的基础之上的再创新，所以既有高效益运转的传统业态的影子，但更多的是影响黄金业未来的理想国。
首先，金融业务不从用户身上赚钱，而是利用用户的资本金赚钱。存金宝有一支国家一级黄金分析师为核心的经营团队，对黄金交易趋势的研判和操作能力十分专业，这是存金宝的王牌。
其次是黄金零售业对公司利润贡献度的预期。目前它只是作为一个面对市场的端口和业务板块，随着平台上黄金交易规模的扩大，未来将会成为一个重要的利润来源。
但为了提高平台的安全系数，确保平台的品牌价值和用户体验，多边金宝的盈利仍然以金融业务为核心，不会重点拓展例如传统电商平台的盈利模式，赚取高额的平台服务费用。将来我们也不差这一点（利润）。丁田兴笑称。
我国的互联网金融立法相对落后，导致互联网金融面临很大的法律风险、技术风险和经营风险。在我国缺乏完善的征信体系和大数据的当下，有专家认为，现行立法对互联网金融信用风险规制失灵，那么多对于法律、技术和经营风险，存金宝如何避免及抵抗？又如何保障和优化用户收益？
丁田兴认为，这是互联网金融领域目前最核心的问题。互联网金融的经营风险客观存在，而从业机构良莠不齐，不规范的经营和不合法的操作，严重扰乱市场秩序，危害无穷。如果不及时出台切实有效的法律法规，不存金宝收益怎么样能做到有法可依，有法必依，执法不严，违法必究，市场将会进入完全失控的状态，后果将不堪设想。
他希望政府能尽快出台相关法律，制定行业门槛，规定从业资质，制定游戏规则，规范经营行为，打击违法行为，保护和鼓励规范经营行为，同时扶优限劣，促进互联网金融市场能够诚信经营、持续健康发展。只有这样，有实力的、有潜力的企业才有信心放开胆子大步前进。
丁田兴透露，多边金宝其实有一个梦想，希望能够增加中国民间的个人黄金储存量。
与所有的行业新生儿一样，多边金宝对未来市场充满希望，也往往容易被视为行业的希望，加之国美的品牌基因，使多边金宝带有更多跨界创新和共享经济的气象。
丁田兴介绍说，我国目前的个人黄金储备量远低于国际平均水平。在国外成熟市场，黄金不仅用来消费和理财，而且还有租借、拍卖等多种形式，而中国的黄金储备和利用的方式则相对单一，发展潜力巨大。他希望借助互联网的趋势、理念和技术，通过存金宝这样一个平台，培养中国老百姓对于黄金的兴趣，激活中国的黄金市场，能够拉升一点中国民间的个人黄金储备量。且不论提升黄金储存量是利国利民的大事，市场盘子大了，活了，企业才有更大的发展空间。丁田兴如是说。
金宝的理财靠谱吗？
存金宝是一款线上金融工具，是支付宝和博时基金联合推出的互联网的黄金存取款业务。2014年12月18日上线，为用户提供一站式黄金交易和投资服务。投资者可以登录淘宝理财买卖存金宝。
1.寸金宝的特点和优势
金价低：金宝存放的黄金直接来自上海黄金交易所，没有中间成本，所以价格低；
零手续费：使用存金宝买卖黄金，全天7X24小时交易，无任何手续费；
存储方便：不需要保管箱，也不需要保管费来保管宝贝；
2.储蓄金宝的预期年化收益和风险
买存金宝就是买博时黄金ETF的I类份额，跟踪上海黄金交易所黄金现货合约价格。预期风险/预期年化收益水平与黄金类似，是证券投资基金中风险较高、历史预期年化收益较高的基金类型，而过去的业绩并不代表未来的预期年化收益。
存款收益的计算方法：T日收益=(T日平仓后转出确认T日份额)*T日净值-T日份额* T日净值-T日确认买入金额(即T日买入)。
t指交易日，以每天下午为日截止，之后的交易(含15点)计入下一个交易日，周末和法定节假日不属于交易日。
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