西部利得基金何奇 80147736 基金公司旗下基金净值

6月6日，创业主板和科技创新板引领市场反弹。西部利得策略优化混合基金经理何琦认为，这是过去一个月主导市场增长风格的延续，背后有三个逻辑。

何琪表示，背后可能有三方面原因：一是上海疫情拐点和国家进一步稳增长政策共同提升了市场对经济企稳的预期，加速了风险偏好的积极转变；其次，前期市场跌幅较大，对美联储加息和俄乌冲突带来的负面效应反应过度。市场出现了强劲的超跌反弹势头，尤其是跌幅较大的成长方向。第三，近期汽车购置税政策利好与欧美新能源趋势加强共振，使得新能源景气度再度上升，再度成为市场的关注焦点。

对于目前的市场，何琪表示，首先，在俄乌军事冲突从黑天鹅逐渐演变为灰犀牛之后，今年市场的主要矛盾从稳增长转向与通胀同步的稳增长；其次，受上海疫情拐点和稳增长政策的影响，5月以来a股大趋势是反转而非反弹。其表现的特点是持有的股票弹性较强，市场普遍上涨，前期跌幅较大。但6月之后，周期性股票可能再次迎来较好的配置机会，而高端制造业和科技板块的结构性机会也更持久；最后，国内经济企稳回升后，市场风格可能会有较大变化，以元宇宙为代表的科技增长板块有望迎来行情

“短期内，我们建议积极反弹关注新能源、半导体、军工等成长方向，择机增持受益于稳增长和通胀交汇的关注周期性股票。从中长期来看，我们建议元宇宙，关注，的投资者对科技成长板块进行战略布局。”何琪说。