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文 | 马上赢情报站
在上一周，我们对2025年的饮料新品进行了盘点（2025饮料新品TOP100丨元气森林、农夫山泉、康师傅、统一激战新品、乳饮退潮谁来补位？）。在本周，我们将对2024年12月-2025年11月时间段内，饮料大类中部分热点类目的集团市场格局进行盘点。
本次盘点拉取的时间、类目清单以及数据说明见下：
2024年12月-2025年11月为整体（下文记作MAT202511或MAT2511，即自2025年11月起算向前回滚12个月），“上一周期”则为2023年12月-2024年11月为整体（下文记作“上一周期”或MAT202411或MAT2411，即自2024年11月起算向前回滚12个月）
马上赢的四级类目分类体系，饮料类目本身为二级类目，其下包含包装水、功能饮料、含乳饮料、即饮茶和奶茶、即饮果汁、即饮咖啡、汽水、米露饮料、亚洲传统饮料、植物蛋白饮料共计10个三级类目，部分三级类目下还包含有四级类目（详见上周2025饮料新品TOP100盘点）。
在本次的盘点中，我们重点选取了如下类目进行盘点，分别是：汽水（有糖、无糖）、包装水、功能饮料（及其子类营养素饮料）、即饮咖啡、即饮果汁（及其子类非冷藏即饮果汁）、即饮茶和即饮奶茶（及其子类有糖即饮茶）、植物蛋白饮料、含乳饮料（及其子类乳酸菌饮料）、植物饮料（四级类目）；
所有文中数据均来自于马上赢品牌CT，马上赢MSY150均衡模型，使用的模型在数据图中均有标注。马上赢品牌CT数据覆盖了全国各个城市，涉及绝大部分区县级行政区域（不含乡、镇、村级行政区域），渠道业态包括大卖场、大超市、小超市、便利店、食杂店。目前，马上赢品牌CT中的品牌超伯爵咖啡30万个，商品条码量超过1000万个，年订单数超过50亿笔。
2024饮料热点类目及TOP10集团盘点：乳饮料“复兴”/无糖茶“熟了”/中式养生、椰子水“加速”（因应用模型不同及样本量等各种因素动态变化，如有细微差异请以本年度报告为准）
2023饮料热点类目盘点：国货汽水“撼动两乐”/运动饮料“一超多强”/即饮茶“百花齐放
该部分仅新增了价格指数，三级类目/四级类目盘点与上周内容完全一致，仅为方便未阅读上周稿件的同学。
已读过同学烦请跳跃至各类目价格指数部分阅读新内容，谢谢！
数据来源：马上赢MSY150均衡模型
从各三级类目在MAT2511、MAT2411两个时间段的占比来看，含乳饮料是饮料大类中唯一占比超过20%的类目，即饮茶和奶茶、功能饮料、汽水、即饮果汁和包装水的占比均超10%，植物蛋白饮料占比约8%、亚洲传统饮料（凉茶、酸梅汤、植物饮料等）占比约4.5%，即饮咖啡占比约1.5%，米露饮料占比不足0.1%。
数据来源：马上赢MSY150均衡模型
从变动来看，对比MAT2511和MAT2411各类目的占比变化，可以看到：
数据来源：马上赢MSY150均衡模型
从四级类目的维度来看，占比最大的为乳饮料，是唯一占比超16%的四级类目，但类目占比和销售额同比均在下降，且占比降幅为所有类目最高，与其在同一三级类目下的乳酸菌饮料，占比、销售额同比增速也均呈双双下降。类目占比大于10%的还有非冷藏即饮果汁、包装水和碳酸饮料，其中非冷藏即饮果汁销售额同比呈现正增长，包装水、碳酸饮料的销售额同比则出现下降。
占比与销售额均取得正增长的类目还有无糖即饮茶、运动饮料、植物饮料、冷藏即饮果汁、米露饮料和燕麦乳。其中，冷藏即饮果汁销售额同比增速接近50%，领涨所有饮料类目，体现出消费者对于产品原材料和健康潮流的关注，但目前其占比还较小；近两年火热的无糖即饮茶在过去一年依然取得了占比、销售额同比增速双双增长，其销售额同比增速超10%，增速稍弱于运动饮料，两个四级类目的占比也都在5%左右。
包装水、能量饮料、营养素饮料、即饮咖啡、苏打水和植物饮料类目，销售额同比整体较为稳定，占比有一定程度上升。相反，碳酸饮料、凉茶、椰子乳和复合型植物蛋白饮料等较为传统的品类，则出现占比、销售额同比增速的同步萎缩。
为了更好的观察类目的价格水平变化，我们拉取了饮料整体与各重点类目的马上赢价格指数（WPI），指数以100为基准值，其数值上下波动为类目的价格指数与去年同期价格指数的相对百分比，100表示与去年同月持平，高于100表示同比价格水平上升，低于100则表示同比价格水平下降。
数据来源：马上赢MSY150均衡模型
从马上赢价格指数来看，2024年12月至2025年11月，饮料类目整体大部分时间价格指数低于100基准线，仅有春节错位的2月价格指数超过100，类目整体价格水平压力较大。在2025年6月进入旺季后，价格指数进一步下行的趋势，意味着在竞争更激烈的饮料旺季，价格压力进一步加大。在旺季结束后的11月，价格水平下行压力有一定缓解。
从细分类目来看，汽水类目2024年12月至2025年6月价格指数均高于100，是所有饮料类目中表现最为突出的类目，但自2025年3月起开始下行，2025年10月已低于99，价格下行较为迅速。功能饮料类目除去2025年8月有震荡外，其他时间整体有一定的上行趋势，但截止2025年11月也未回到100的荣枯线上方。其余含乳饮料、即饮茶和奶茶类目基本与饮料类目整体走势一致。
在第二张图中的几个类目，价格水平表现相较饮料类目整体有更大的价格下行压力。尤其是即饮咖啡类目，其价格指数最小值一度低于97，是所有饮料类目中价格下行压力最大的类目。包装水、即饮果汁与饮料整体趋势相似，但表现略差于饮料整体；植物蛋白饮料、亚洲传统饮料两个类目在8、9月有一个短暂的价格水平峰值，接近100基准线，但随后又快速下行，与饮料类目整体价格指数接近。
整体来看，饮料类目整体，以及各个饮料类目，均面临着较大的价格压力，且这种价格下行压力并非仅仅由于旺季竞争激烈产生，而是贯穿全年淡旺季各个阶段，甚至是传统意义上价格水平较高的“节庆”时间段。价格指数与价格水平的提示，也部分揭示了饮料整体表现弱于预期、增长承压的现状。
下面的部分，我们将从集团市场格局变化出发，来观察这些类目过去一年以及同比上一周期，类目的TOP集团构成与类目集中度发生的变化。
数据来源：马上赢MSY150均衡模型
2024年12月至2025年11月，有糖汽水类目TOP3仍然由可口可乐、百事可乐和娃哈哈构成，其市场份额合计达到88.21%，相较上期有微弱下降，整体市场集中度稳定保持在很高的水平。
延展到类目TOP10集团，上榜集团与上一周期上榜集团完全一致，仅第7-10名的集团排名发生了变化。TOP10集团市场份额合计超过95%，相比去年有轻微下降。主打传统荔枝风味汽水的珍珍期内市场份额和销售额双双取得增长，其也是TOP10集团中唯一一个销售额同比为正的集团。
数据来源：马上赢MSY150均衡模型
2024年12月至2025年11月，无糖汽水类目TOP3集团仍然由可口可乐、元气森林和百事可乐三家集团构成，市场份额合计超过75%，相较上一周期还有轻微的提升；延展至TOP10集团来看，TOP10市场份额合计高达99.59%，为所有类目最高，TOP10集团以外已经几乎没有市场空间。
排序上来看，第6和7名的屈臣氏与中沃，以及第9和10名的宜简与雀巢，排序有交换。销售额同比变动上来看，仅有农夫山泉、屈臣氏销售额同比增速为正，原因或与汽水中的无糖苏打水类型产品的推动相关。
数据来源：马上赢MSY150均衡模型
2024年12月至2025年11月，包装水类目TOP3依旧由农夫山泉、怡宝和景田构成。相比上一年，TOP3集团市场份额合计有一定下降，或与娃哈哈在包装水类目中的持续发力有关，其与代表品牌为泉阳泉的吉林森工集团也成为了唯二销售额同比为正的集团。排序上，仅有8、9名的吉林森工、润田对调了名次，其余与上一周期无变化。
在本月初，马上赢情报站曾发布了专题研究：专题丨包装水战继续：纯净水涨，但怡宝却“受伤”，对过去一两年中包装水的集团格局与变化进行了较为深度的分析，敬请点击参阅，发布至今亦无更多结论，因此不再在此赘述。
数据来源：马上赢MSY150均衡模型
2024年12月至2025年11月，功能饮料类目TOP3仍为东鹏、华彬和农夫山泉。其中东鹏、农夫山泉的市场份额、销售额同比均取得增长，TOP3集团市场份额合计亦有一定提升，但整体集中度水平仍然不算很高。TOP10集团构成也与上一周期完全一致，仅第5、6名的元气森林超越了天丝，两者名次对调。