“中信银行杯全国金融知识竞赛”知识介绍如何挑选银行理财产品

当我们走进银行，各种理财产品瞬间映入眼帘，而一些理财产品的描述则显得繁琐，难以理解。那么投资者如何从各种各样的银行理财产品中选择适合自己的产品呢？

从投资标的来看，银行理财产品主要分为债券类理财产品、信贷类理财产品、结构性理财产品、资产管理类理财产品和其他理财产品。

债券理财产品

债券理财产品很难与其他类型的银行理财产品竞争，但债券理财产品有其独特的优势。

第一，安全性好。债券类理财产品主要投资于短期国债、金融债、央行票据、协议存款等期限较短、风险较低的金融工具，非常适合投资风格保守的投资者。

第二是更好的流动性。债券银行理财产品大多是短期产品，投资标的都是短期的。短期内有闲置资金的投资者，可以将其作为资金的临时“避风港”。

第三，可以获得比定期储蓄更高的收益。从投资组合来看，债券类理财产品也是资产配置的重要组成部分。

信贷理财产品

一般来说，信贷类理财产品的预期收益水平好于债券和货币市场类理财产品。信贷理财产品是指银行与信贷公司合作的理财产品，分为存量贷款理财产品和新增贷款理财产品。

股票型理财产品的操作原理是将银行持有的短期信贷资产(即贷款)通过信托公司的平台转换成理财产品，然后销售给投资者。

新增贷款理财产品是信托公司通过银行理财产品募集的资金向借款人发放的新增贷款。

本质上，购买信贷类理财产品无异于将资金借给企业。对于这一点，投资者首先需要明确三个问题：钱去了哪里，去了哪里，还款来源，是否有担保机制控制违约风险。此外，投资者应尽量选择披露产品信息的银行，并仔细阅读产品说明。同时，尽量选择信用等级高的贷款项目，注意是否有增信手段，比如是否有担保。另外，如果加息预期强烈，不妨选择期限较短的产品。

结构性理财产品

结构性理财产品是一种组合产品，即通过一定的技术手段，将股票、利率、汇率、股指、期权等几种不同的基础产品相互组合在一起的综合产品。它可以使投资者在结构性理财产品到期保本的同时，有机会获得比传统存款更高的收益率。

在众多银行理财产品中，结构性理财产品之所以获得很大的优惠关注是因为它比其他理财产品收益更高。结构性理财产品为投资者提供了多元化的投资组合，从而有效降低了投资的整体风险，同时也让投资者有机会获得比传统定期存款更高的收益率。

由于产品结构复杂，投资者在选择时需要注意四点：一是明确挂钩资产类别，了解其风险；二是认清产品结构和产品的收益；三是明确产品的投资期限和投资币种的汇率；第四，如果几个金融工具同时挂钩，它们之间的相关性应该是关注。

资产管理理财产品

资产管理型理财产品是指银行将募集资金先放入一个资产池，然后根据市场情况的变化灵活操作池内资金，使委托资金的投资收益最大化。这类理财产品的投资标的可以比较灵活，比如投资债券、票据、股票、指数、信托等。

合规的资管产品大多是基金的形式，可以申购赎回。目前代表产品为开放式现金管理和理财产品。其最大的特点是流动性极佳，仅次于活期存款，可以随时支取。其采用T 0的申购赎回模式，赎回申请当天资金到账，给投资者更多的选择，避免了市场变化时资金流动性弱带来的不便。虽然不是所有的开放式现金管理理财产品都承诺保本，但这类产品风险极小，一般长期保持固定收益。

QDII理财产品

目前国内海外投资的渠道并不多。国内比较流行的全球投资方式是QDII基金，即合格境内机构投资者，可以代客户实现海外理财业务。投资者将人民币或美元直接交给银行和基金公司投资国外资本市场。QDII为个人投资者提供了实现全球资产配置、分散风险、追求经济轮动投资回报的渠道，但高收益与高风险并存。

银行的QDII产品和基金的QDII产品差别很大。首先，认购门槛不同。基金部1000元，银行部5万元；其次，QDII直投银行股票的资金不能超过总资金的50%，而基金没有这个限制；从投资安全性和稳定性来看，银行的QDII产品比基金的好，但收益率可能不如基金。此外，银行的QDII产品大多周期较短，比较适合资金短期闲置，资金长期使用的投资者。

相比目前投资于a股市场的基金和各家银行推出的各种理财产品，QDII基金产品风险相对较大。投资QDII产品，要特别注意三点：一是了解QDII产品的目标市场；第二，尽量选择海外投资水平较高的管理者；三是评估产品风险。

另类理财产品

所谓另类理财产品，不同于传统投资标的的银行理财产品，比如挂钩艺术品、普洱茶、红酒、贵金属等投资标的的理财产品。另类产品的题材判断和制作，主要取决于银行对市场的判断和对投资热点的把握。事实上，大部分银行的另类理财产品设计并不创新，有的本质上是银信合作的信贷类理财产品，有的是银信合作的结构性理财产品。

另类理财产品在国内刚刚兴起，运作还不是很成熟。投资者在投资之前，要对自己投资的领域做一个趋势判断。另外，如果是挂钩商品，投资者要注意敏感的商品市场，所以这类产品的投资期限不宜过长。另类理财产品的流动性普遍较差，多为固定期限投资，不能提前赎回。因此，投资者应选择不会长期使用的基金进行投资。